JR/T 0346-2025 保险资产管理产品介绍要素

　　中华人民共和国金融行业标准

　　JR/T 0346—2025

　　保险资产管理产品介绍要素

　　Elements of insurance asset management product introduction

　　2025-11-05 发布2025-11-05 实施

　　国家金融监督管理总局发布

　　目次

　　前言.................................................................................. II

　　引言................................................................................. III

　　1 范围................................................................................ 1

　　2 规范性引用文件...................................................................... 1

　　3 术语和定义.......................................................................... 1

　　4 通用要求............................................................................ 1

　　4.1 总体要求........................................................................ 1

　　4.2 内容要求........................................................................ 2

　　4.3 展示要求........................................................................ 2

　　5 保险资产管理产品介绍要素............................................................ 3

　　5.1 产品概要........................................................................ 3

　　5.2 产品类型信息.................................................................... 4

　　5.3 产品资金运用方式................................................................ 4

　　5.4 产品风险及收益.................................................................. 4

　　5.5 产品费用........................................................................ 4

　　5.6 投资及退出安排.................................................................. 4

　　5.7 投资者权益维护.................................................................. 5

　　5.8 其他信息........................................................................ 5

　　5.9 管理人免责声明.................................................................. 5

　　附录A(规范性) 《保险资产管理产品介绍》模板..........................................6

　　参考文献.............................................................................. 11

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　　II

　　前言

　　本文件按照GB/T 1.1—2020《标准化工作导则第1部分：标准化文件的结构和起草规则》的规

　　定起草。

　　请注意本文件的某些内容可能涉及专利。本文件的发布机构不承担识别专利的责任。

　　本文件由全国金融标准化技术委员会保险分技术委员会(SAC/TC 180/SC1)提出并归口。

　　本文件起草单位：中国保险资产管理业协会、中保保险资产登记交易系统有限公司、中国人寿

　　资产管理有限公司、太平资产管理有限公司、华安财保资产管理有限责任公司、中国人保资产管理

　　有限公司、太平洋资产管理有限责任公司、长江养老保险股份有限公司、光大永明资产管理股份有

　　限公司、工银安盛资产管理有限公司、永诚保险资产管理有限公司、中信保诚资产管理有限责任公

　　司、爱心人寿保险股份有限公司、民生通惠资产管理有限公司、中央财经大学中国财富管理研究中

　　心。

　　本文件主要起草人：王毅、曹德云、贺竹君、张倩、赵晖、李冠莹、熊莹、骆志威、方修广、

　　乞宁、郭文娟、陈晓雪、王风刚、陈夤、陈思、陈荆女、李俊明、李子祎、周颖、刘逸超、宋光磊、

　　楚国宾、姜雪、刘畅、李春静、艾芃菲、龚卓琪、杨淼、陆燕飞、张苏、赵艳茗、蒲裕、刘嘉雯、

　　廖丹、马炜、柯鹏、何静怡、江敏、邱丽婷、郑艺、陈泽、李浩。

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　　III

　　引言

　　保险资产管理产品介绍是金融机构向投资者推介销售资产管理产品时，提供给投资者的产品介

　　绍资料。该介绍作为产品宣传资料之一，反映了保险资产管理产品重要特性和与产品有关的重要事

　　实。

　　本文件从投资者角度出发制定了统一、规范、语言浅显易懂的保险资产管理产品介绍要素标准，

　　有助于规范面向投资者推介销售时使用的保险资产管理产品介绍要素信息。

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　　1

　　保险资产管理产品介绍要素

　　1 范围

　　本文件规定了保险资产管理产品介绍的通用要求、各部分要素的要求，并给出了保险资产管理

　　产品介绍模板。

　　本文件适用于在中华人民共和国境内设立的保险资产管理机构发行的债权投资计划、股权投资

　　计划、组合类保险资产管理产品(以下简称“组合类产品”)等资产管理产品介绍文件的编制。

　　注：如法律法规、行业规范性文件另有规定的，遵循相关规定。

　　2 规范性引用文件

　　本文件没有规范性引用文件。

　　3 术语和定义

　　下列术语和定义适用于本文件。

　　3.1

　　保险资产管理产品insurance asset management products

　　保险资产管理机构接受投资者委托，依照法律法规和有关合同约定，为对受托的投资者财产进

　　行投资和管理的金融服务而设立的产品。保险资产管理产品包括债权投资计划、股权投资计划、组

　　合类产品和保险监管部门规定的其他产品。

　　3.2

　　债权投资计划debt investment plan

　　保险资产管理机构作为受托人面向委托人发行受益凭证，募集资金以债权方式主要投资基础设

　　施、非基础设施类不动产等符合国家政策的项目，并按照约定条件和实际投资收益情况向投资者支

　　付收益、不保证本金支付和收益水平的保险资产管理产品。

　　3.3

　　股权投资计划equity investment plan

　　保险资产管理机构作为管理人发起设立、向合格机构投资者募集资金、通过直接或间接方式主

　　要投资于未上市企业股权的保险资产管理产品。

　　3.4

　　组合类产品portfolio-type product

　　保险资产管理机构面向合格投资者非公开发行、以组合方式进行投资运作的保险资产管理产品。

　　4 通用要求

　　4.1 总体要求

　　《保险资产管理产品介绍》(模板应符合附录A的规定)是产品销售文件内容的提炼，是产品销

　　售材料的重要组成部分，要求如下：

　　a) 应客观、准确地介绍保险资产管理产品的有关信息，概括销售文件的主要条款及产品的主

　　要风险;

　　b) 所载的全部内容应仅提供投资者参考，不应构成对投资者的直接投资建议，亦不应作为购

　　买保险资产管理产品的邀请，产品更详细信息参见相关销售文件;

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　　c) 披露的信息应由保险资产管理机构和代理销售机构(如有)认可，在陈述时应真实、准确，

　　并对相关专业术语作出解释;

　　d) 充分揭示风险，对风险提示、涉及投资者重大权益或免除保险资产管理机构责任、加大投

　　资者责任的相关内容应明确描述。

　　4.2 内容要求

　　《保险资产管理产品介绍》应包含下列要素：

　　——重要提示：给投资者的提示;

　　——产品概要：介绍产品名称、登记编码等基本特征和管理人、托管人、产品增信方式(如有)

　　等产品相关信息;

　　——产品类型信息：介绍产品类型、发行方式、风险等级(如有)等特征信息;

　　——产品资金运用方式：介绍产品投资目的(如有)、产品投资策略(如有)、产品投资范围/

　　资金用途、产品投资比例(如有)、产品投资限制(如有)、产品业绩比较基准(如有)、

　　产品估值安排等信息;

　　——产品风险及收益：介绍产品的主要风险及可能带来的损失、产品的收益分配及兑付安排;

　　——产品税费：介绍产品运作过程中产生的主要费用的种类及费率，以及产品的税收安排;

　　——投资及退出安排：介绍投资者购买产品的时间、方式、资金要求和产品的退出、转让等安

　　排;

　　——投资者权益维护：介绍投资者权益维护、进行投诉的渠道及方式;

　　——其他信息：包括关联交易披露方式、登记情况及其他信息查询方式及网址、信息披露机制

　　等其他需要向投资者披露的事项;

　　——管理人免责声明：披露管理人免责条款。

　　4.3 展示要求

　　4.3.1 内容展示要求

　　内容展示要求如下：

　　a) 应清晰、易懂：

　　1) 使用宋体、楷体、黑体等清晰、易识别的字体，不应使用方正舒体、华文行楷等易造

　　成投资者识别困难的字体;

　　2) 日期采用“××××年××月××日”形式，如：“2022 年03 月31 日”;

　　3) 向投资者披露的信息，使用通俗易懂的语言，并以便于投资者理解的方式陈述;

　　4) 使用的专业术语应当清楚向投资者解释说明;

　　5) 文件标题“保险资产管理产品介绍”宜使用小三号字体，一级标题宜使用四号字体，

　　二级标题及其他内容宜使用小四号字体，文件标题、一级标题、二级标题加粗处理，

　　禁止使用过小字体妨碍投资者了解产品的相关信息;

　　6) 对产品未涉及的要素，填写“不涉及”。

　　b) 应客观、不片面：

　　1) 所提供的信息客观、不片面，以帮助投资者做出合理的决定;

　　2) 产品类型、产品投资风险、产品费用、投资目标/资金用途、产品风险等级(如有)以

　　及适当性等重要信息及警示信息，应以醒目方式出现并清晰解释;

　　3) 充分揭示风险，确保产品的关键风险披露、声明能够引起投资者关注;关键风险披露，

　　尤其是涉及投资者重大权益或免除保险资产管理机构责任、加大投资者责任的相关内

　　容应加黑加粗，或单独作为一段。

　　c) 应准确、真实、不误导：

　　1) 披露的信息在语言或陈述方面准确、真实;

　　2) 对于表达意见或观点的内容，指出合理依据并准确表达，不产生歧义和误导;

　　3) 产品法律文件变化时，及时更新相应信息。

　　4.3.2 页面展示要求

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　　3

　　页面展示要求如下：

　　a) 应以电子形式或A4 纸的纸质形式提供;

　　b) 页数宜控制在6 页以内(可根据实际情况进行调整);

　　c) 在首页显著位置应展示该产品的产品登记编码(如有)、保险资产管理机构名称、机构徽

　　标(LOGO)，并注明“产品有风险，投资须谨慎”风险提示;

　　d) 涉及投资者重大权益或免除保险资产管理机构责任、加大投资者责任的相关内容的醒目程

　　度应不低于产品投资收益内容的醒目程度。

　　5 保险资产管理产品介绍要素

　　5.1 产品概要

　　“产品概要”中应包含下列要素：

　　——产品名称：产品在保险监管部门认可的平台登记注册的全称，产品名称不应使用带有诱惑

　　性、误导性和承诺性的称谓，以及易引发争议的模糊表述;

　　——产品登记编码(如有)：产品在保险监管部门认可的注册登记机构完成登记后，获得配发

　　的产品唯一性编码;

　　——产品代码(如有)：产品管理人分配的产品标识码;

　　——产品登记日期(如有)：产品在保险监管部门认可的注册登记机构完成发行前登记并获得

　　产品登记编码的日期，以注册/登记通知书或者注册登记机构官方网站载明的日期为准;

　　——产品成立日期：满足募集发行条件，完成募集发行并成立产品的日期，发行时无法确定具

　　体成立日期的，填写“以实际成立日期为准”;

　　——产品期限：产品成立日至产品预计或实际终止日之间的期限，若产品为无固定期限，则填

　　写“无固定期限”;

　　——产品预计终止日期(如有)：产品预计到期的日期，无法确定具体到期日期的，则填写“以

　　实际到期日期为准”;

　　——认购/申购起点：投资产品的最小金额或份额要求，单位应为认购/申购币种，认购/申购起

　　点应符合相关监管要求;

　　——最低追加金额(如有)：单一投资者投资金额超过认购/申购起点后，追加金额的最小值，

　　单位应为认购/申购币种;

　　——管理人：产品管理人的全称;

　　——托管人：产品托管人的全称;

　　——投资顾问(如有)：产品投资顾问的全称;

　　——独立监督人(如有)：产品独立监督人的全称;

　　——融资主体和/或标的公司(如有)：融资主体为进行融资活动，承担融资责任和风险的项目

　　法人单位的全称，标的公司为产品所投资的投资标的公司的全称;

　　——增信主体(如有)：承担增信义务/提供风险控制措施保障的法人主体全称;

　　——其他主体(如有)：产品涉及的其他主体全称;

　　——代销机构(如有)：产品代理销售机构的全称，如产品存在多个代理销售机构，应根据推

　　介过程中的实际代理销售机构分别填写;

　　——专业服务机构(如有)：除管理人、托管人、投资顾问、独立监督人以外，其他签署了产

　　品相应服务协议的服务机构全称，包括但不限于信用评级机构、会计师事务所、律师事务

　　所、资产评估机构等(如有);

　　——投资经理(如有)：投资经理的简要介绍;

　　——产品增信方式(如有)：为提高产品信用等级而采取的措施;

　　——产品登记规模(如有)：产品在中国保险资产管理业协会/中保保险资产登记交易系统有限

　　公司提交注册登记时的最大发行规模;

　　——产品存续规模(如有)：产品当前存续的管理规模;

　　——是否分级(如有)：产品是否按照优先与劣后份额进行收益分配，可分为是/否;

　　——资料发布日期：制作日期或修订日期;

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　　——外部评级信息(如有)：符合监管要求的评级机构对产品出具的专业信用评级报告;

　　——资金监管人(如有)：符合相关监管规定，为保险资产管理产品提供资金监管服务的专业

　　机构。

　　5.2 产品类型信息

　　应以“这是什么样的产品”展示，包含下列要素：

　　——产品类型：产品类型分为固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类、混合类，按照产品

　　具体类别填写;

　　——产品发行方式：非公开发行;

　　——管理方式：主动管理;

　　——产品运作模式(如有)：开放式、封闭式，按照产品具体类别填写;

　　——产品规模上限(如有)：拟发行的保险资产管理产品发行规模上限，如为分期发行产品，

　　展示本次发行期数及本期拟发行规模上限;

　　——产品风险等级(如有)：产品发行机构和销售机构经过审慎评估后确定的产品风险等级，

　　由低到高至少包括五个等级，应符合监管要求及行业自律规范要求，如发行机构和销售机

　　构对产品的风险等级评估结果不一致的，应采用对应较高风险的评级结果;

　　——可投资本产品的投资者：合格机构投资者或合格自然人投资者。可投资本产品的投资者包

　　括合格自然人投资者的，还需填写风险承受能力等级要求;

　　——结构化安排(如有)：产品的结构化安排，不同等级份额的规模及收益分配情况。

　　5.3 产品资金运用方式

　　应以“产品资金运用方式”展示，包含下列要素：

　　——产品投资目的(如有)：简明扼要地概述产品主要投资目的;

　　——产品投资策略(如有)：简明扼要地概述产品主要投资策略;

　　——产品投资范围/资金用途：组合类产品的投资范围，或者债权投资计划、股权投资计划的资

　　金用途;

　　——产品投资比例(如有)：产品投资各类资产的投资比例限制，应与产品分类相匹配;

　　——产品投资限制(如有)：产品投资各类资产的投资限制;

　　——产品业绩比较基准(如有)：产品合同约定的产品业绩比较基准;

　　——产品估值安排：描述产品的估值管理安排，包括估值方式、估值频率等信息。

　　5.4 产品风险及收益

　　应以“主要风险和收益情况如何”展示，包含下列要素：

　　——产品收益分配安排：说明产品收益构成、收益分配原则、收益分配兑付安排等内容;

　　——产品的风险及可能带来的损失：产品的法律文件中揭示的主要风险、特殊风险(如有)及

　　可能带来的损失的概括描述;

　　——预警止损安排(如有)：预警线、止损线及预警时、止损时的安排。

　　5.5 产品费用

　　应以“产品的费用有哪些”展示，包含下列要素：

　　——产品销售/交易相关费用：投资者因购买或交易产品所需主动承担的费用，包括但不限于认

　　购费、申购费、赎回费及转让费(如有)等相关费用及费率;

　　——产品运作相关费用：产品运作过程中由产品资产承担的费用，包括但不限于管理人报酬、

　　托管费、独立监督费(如有)、投资顾问报酬(如有)、专业服务机构费用(如有)等主

　　要费用及费率。

　　5.6 投资及退出安排

　　应以“应该如何投资和退出”展示，包含下列要素：

　　——产品的认购安排：明确认购账户、认购资金、交付流程等关键信息;

　　——产品的封闭及开放安排(如有)：产品的封闭期以及开放期安排;

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　　5

　　——产品开放时应该如何购买及需注意事项(如有)：产品的申购(分期缴付)安排;

　　——购买产品的其他安排(如有)：对于设置冷静期及冷静期后回访安排的产品应披露相关安

　　排;

　　——产品退出安排(如有)：产品到期日、开放期、临时开放期的赎回安排及转让安排;

　　——是否可以提前结束产品：因重大事项、突发事项等不确定因素而触发产品提前结束的条件

　　和安排，包含发行机构提前终止权和投资者提前赎回权等;

　　——其他安排(如有)：其他涉及投资者投资和退出产品的其他事宜。

　　5.7 投资者权益维护

　　应以“应该如何维护自己的权益”展示，包含下列要素：

　　——代理销售机构投诉渠道及方式(如有)：投资者向其购买产品的代理销售机构进行投诉可

　　使用的渠道及方式，包括电话、电子邮箱或邮寄地址等联系方式;

　　——管理人投诉渠道及方式：投资者向管理人进行投诉时可使用的渠道及方式，包括电话、电

　　子邮箱或邮寄地址等联系方式;

　　——其他投诉渠道：按照相关法律法规向保险监管部门或自律组织等机构进行权益维护的渠道。

　　5.8 其他信息

　　应以“还需要知道哪些信息”展示，包含下列要素：

　　——关联交易披露方式：如产品资金运用或产品运作过程中涉及关联交易，应说明相关披露方

　　式;

　　——登记情况及其他信息查询方式：列明产品登记情况查询方式以及产品资料等相关信息(如

　　有)的查询方式，包括网址、客服电话等;

　　——信息披露机制：产品信息披露方式、内容、频率等;

　　——其他：其他需要向投资者披露的重要信息。

　　5.9 管理人免责声明

　　“管理人免责声明”中应披露管理人的免责内容，充分揭示风险。

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　　A

　　A

　　附录A

　　(规范性)

　　《保险资产管理产品介绍》模板

　　《保险资产管理产品介绍》模板示例如下：

　　保险资产管理产品介绍

　　产品有风险，投资须谨慎。

　　重要提示

　　《保险资产管理产品介绍》概括了本产品的主要条款及风险，本产品具体信

　　息应以产品法律文件为准。本介绍所载的全部内容仅供您参考，不构成对您的直

　　接投资建议，亦不作为投资保险资产管理产品的邀请。在您决定是否投资本保险

　　资产管理产品前，您应先阅读保险资产管理产品合同、说明书、风险揭示书等文

　　件，并重点关注本产品的主要风险。若您不了解本产品或无法承受投资本产品的

　　风险，请您不要投资。

　　依据《中国银保监会办公厅关于印发组合类保险资产管理产品实施细则等三

　　个文件的通知》(银保监办发〔2020〕85号)，保险资产管理机构应当于组合类

　　产品设立前2个工作日在中保保险资产登记交易系统有限公司等保险监管部门认

　　可的资产登记交易平台进行产品登记，取得登记编码;保险资产管理机构应当于

　　债权投资计划发行前5个工作日在中国保险资产管理业协会等保险监管部门认可

　　的注册机构进行产品登记;保险资产管理机构应当于股权投资计划发行前5个工

　　作日在中国保险资产管理业协会等保险监管部门认可的注册机构进行产品登记。

　　产品概要

　　产品名称

　　产品登记编码

　　(如有)

　　产品代码(如

　　有)

　　产品登记日期

　　(如有)

　　产品成立日期

　　产品期限

　　产品预计终止

　　日期(如有)

　　认购/申购起

　　点

　　最低追加金额

　　(如有)

　　管理人托管人

　　投资顾问(如

　　有)

　　独立监督人

　　(如有)

　　融资主体和/

　　或标的公司

　　(如有)

　　增信主体(如

　　有)

　　其他主体(如

　　有)

　　代销机构(如

　　有)

　　专业服务机构

　　(如有)

　　投资经理(如

　　有)

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　　产品增信方式

　　(如有)

　　产品登记规模

　　(如有)

　　产品存续规模

　　(如有)

　　是否分级(如

　　有)

　　资料发布日期

　　外部评级信息

　　(如有)

　　资金监管人

　　(如有)

　　这是什么样的产品

　　产品类型产品发行方式

　　管理方式

　　产品运作模式

　　(如有)

　　产品规模上限

　　(如有)

　　产品风险等级

　　(如有)

　　可投资本产品

　　的投资者

　　结构化安排

　　(如有)

　　产品资金运用方式

　　产品投资目的(如有)

　　1.

　　2.

　　3.

　　产品投资策略(如有)

　　1.

　　2.

　　3.

　　产品投资范围/资金用途

　　1.

　　2.

　　3.

　　产品投资比例(如有)

　　1.

　　2.

　　3.

　　产品投资限制(如有)

　　1.

　　2.

　　3.

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　　8

　　产品业绩比较基准(如有)

　　1.

　　2.

　　3.

　　产品估值安排

　　1.

　　2.

　　3.

　　主要风险和收益情况如何

　　产品收益分配安排

　　1.

　　2.

　　3.

　　产品的风险及可能带来的损失

　　1.

　　2.

　　3.

　　预警止损安排(如有)

　　1.

　　2.

　　3.

　　产品的费用有哪些

　　产品销售/交易相关的费用有哪些

　　1.认购费：

　　2.申购费：

　　3.赎回费：

　　4.转让费(如有)：

　　5.

　　产品运作相关的费用有哪些

　　1.管理人报酬：

　　2.托管费：

　　3.独立监督费(如有)：

　　4.投资顾问报酬(如有)：

　　5.专业服务机构费用(如有)：

　　6.

　　应该如何参与和退出

　　产品的认购安排

　　1.

　　2.

　　3.

　　产品的封闭及开放安排(如有)

　　1.产品的封闭期安排

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　　9

　　2.产品的开放期安排

　　3.

　　产品开放时应该如何购买及需注意事项(如有)

　　1.产品的申购(分期缴付)安排

　　2.

　　3.

　　购买产品的其他安排(如有)

　　1.冷静期

　　2.冷静期后回访安排

　　3.

　　产品退出安排(如有)

　　1.赎回安排

　　2.转让安排

　　3.

　　是否可以提前结束产品

　　1.

　　2.

　　3.

　　其他安排(如有)

　　1.

　　2.

　　3.

　　应该如何维护自己的权益

　　代理销售机构投诉渠道

　　及方式(如有)

　　管理人投诉渠道及方式其他投诉渠道

　　还需要知道哪些信息

　　关联交易披露方式

　　1.

　　2.

　　3.

　　登记情况及其他信息查询方式

　　1.

　　2.

　　3.

　　信息披露机制

　　1.

　　2.

　　3.

　　其他

　　1.

　　2.

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　　10

　　3.

　　管理人免责声明

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　　11

　　参考文献

　　[1] JR/T 0279—2023 保险资管产品股权投资计划数据元

　　[2] JR/T 0280—2023 绿色债券信用评级指引

　　[3] 《保险资金运用管理办法》(中国保险监督管理委员会令2018年第1号).2018-01-26

　　[4] 《保险资产管理产品管理暂行办法》(中国银行保险监督管理委员会令2020年第5

　　号).2020-03-18

　　[5] 中国银保监会办公厅关于印发组合类保险资产管理产品实施细则等三个文件的通知(银保

　　监办发〔2020〕85号).2020-09-07

　　[6] 中国银保监会中国人民银行关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知(银保监

　　发〔2021〕20号).2021-06-11

　　[7] 中国保险资产管理业协会《关于印发<债权投资计划登记业务指引(第1号)><债权投资计

　　划募集说明书信息披露指>的通知》(中资协发〔2021〕79号).2021-08-09

　　[8] 中国保险资产管理业协会《保险资产管理产品投资者适当性自律管理办法(试行)》(中

　　资协发〔2021〕79号).2021-12-22

　　[9] 中国保险资产管理业协会《货币市场类组合类保险资产管理产品自律指引》(中资协发

　　〔2022〕37号).2021-12-22

　　[10] 《银行保险机构关联交易管理办法》(中国银行保险监督管理委员会令2022年第1

　　号).2022-01-10

　　[11] 《保险资产管理公司管理规定》( 中国银行保险监督管理委员会令2022 年第2

　　号).2022-07-28

　　[12] 《银行保险机构消费者权益保护管理办法》(中国银行保险监督管理委员会令2022年第9

　　号).2022-12-26